Eni annuncia l’offerta di un prestito obbligazionario equity-linked per un valore nominale complessivo pari a circa 500 milioni da collocare presso investitori istituzionali. L’operazione – si legge in una nota – prevede, da un lato, l’emissione di un prestito obbligazionario equity-linked, il cui valore di rimborso è legato al valore di mercato delle azioni di Eni, di tipo cash-settled, vale a dire con solo regolamento mediante cassa; dall’altro l’acquisto da parte di Eni di cash-settled call options sulle azioni di Eni, anche in questo caso con solo regolamento mediante cassa, da uno o più dei Joint Bookrunners necessarie per la copertura della Società dall’esposizione derivante dall’esercizio dei diritti di Conversione da parte degli Obbligazionisti. Gli Obbligazionisti potranno esercitare un diritto di “conversione” in determinati periodi e/o in presenza di determinati eventi, fermo restando che le Obbligazioni saranno regolate mediante cassa e che, pertanto, ne’ l’emissione ne’ la Conversione delle Obbligazioni attribuiranno alcun diritto a ricevere azioni di Eni e, dunque, non avranno alcun effetto diluitivo per gli azionisti. Le Obbligazioni avranno scadenza a 6 anni e non corrisponderanno interessi, pertanto avranno una cedola pari allo 0%. Saranno emesse ad un prezzo compreso tra il 101,50% e il 104,00% del valore nominale e saranno rimborsate al valore nominale a scadenza, ove non precedentemente Convertite o rimborsate in conformità al loro regolamento.

Il prezzo iniziale di Conversione – è scritto ancora nella nota – sarà compreso tra il 35% e il 40% al di sopra del prezzo di riferimento dell’azione di Eni, che sarà determinato in base alla media aritmetica del prezzo giornaliero ponderato per i volumi di un’azione ordinaria della Societa’ sul Mercato Telematico Azionario in un periodo di sette giorni consecutivi di mercato aperto, a partire dal 7 aprile 2016. Il prezzo di riferimento e il prezzo iniziale di Conversione saranno annunciati da Eni indicativamente il 15 aprile 2016. L’emissione e l’offerta delle Obbligazioni sono state approvate il 6 aprile 2016 dal Consiglio di Amministrazione di Eni. Le caratteristiche definitive delle Obbligazioni saranno rese note nel corso della giornata odierna. Si prevede che il regolamento e il closing avvengano indicativamente il 13 aprile 2016. Si rende noto che uno o più Joint Bookrunners e/o società agli stessi collegate effettueranno operazioni di copertura delle rispettive posizioni derivanti dalle cash-settled call option vendute a Eni, incluse operazioni di acquisto delle azioni di Eni da effettuarsi durante il periodo rilevante ai fini della determinazione del prezzo di riferimento dell’azione. Eni intende richiedere l’ammissione alle negoziazioni presso una sede di negoziazione usuale per questo tipo di strumenti finanziari delle Obbligazioni entro 90 giorni dalla data di regolamento. La Societa’ intende utilizzare i proventi netti delle Obbligazioni per finalita’ di gestione operativa generale e per l’acquisto delle cash-settled call option. Morgan Stanley & Co. International plc, BNP PARIBAS SA e HSBC agiscono quali Joint Bookrunner nell’ambito dell’offerta. (AGI)